Объявлено, кому повысят процентную ставку по уже взятому кредиту после повышения ключевой ставки до 15%

По договорам физических лиц банки обычно не обращаются к клиентам об изменении ставки.

Если, конечно, это не связано с выполнением условий договора.

Например, если заёмщик нарушил условия кредитования (не заключил договор страхования, не оформил залог), то ставку могут повысить.

В то же время она обратила внимание, что банки всё чаще предлагают клиентам плавающие ставки по кредитам.

Если в договоре предусмотрена такая ставка, то банк самостоятельно меняет ставку на основании условий, заложенных в договоре.

В настоящее время обсуждается принятие закона, запрещающего предоставлять кредиты по плавающим процентным ставкам отдельным категориям физических лиц, но пока он не принят.

Если клиент отказался от страховки в рамках кредитного или ипотечного договора, повысить ставку на 1% банк может легко. Если клиент совершил просрочку платежа по кредиту, даже если просрочка составила один или два дня, банк также повышает ставку по кредиту, повышение может составить 1% или даже больше.

В феврале 2022 года была принята мера, запрещающая банкам повышать ставку по кредитам физлиц, выданным до 27 февраля 2022 года. Однако это локальная мера (ст. 7.2 закона 106-ФЗ).

Необходимо обратить внимание, что в кредитном договоре банк практически всегда прописывает требования к заёмщику. Если они не выполняются, то банк может повысить ставку в одностороннем порядке. Это касается как физических, так и юридических лиц. Обычно эти пункты в договоре прописаны очень подробно.

Если в условиях кредитного договора прописана возможность изменения процентной ставки в определённых ситуациях, банк имеет право поднять ставку. Эти условия обычно оговариваются заранее и могут включать в себя изменение ключевой ставки или других финансовых показателей.

Например, если клиент был зарплатным, а впоследствии ушёл с работы и перестал использовать карту необходимое количество раз.

Если заёмщик пропускает платежи или нарушает условия кредитного договора, банк может применить штрафные проценты или повысить процентную ставку в соответствии с условиями договора.

На данный момент большинство банков приостановило выдачу кредитов. Но при возобновлении работы, ставки по кредитам уже не вернуться на прежний уровень.

Может ли банк увеличить ставку по уже действующему кредиту?

Сейчас граждане и компании больше обеспокоены вопросами обслуживания уже взятых кредитов. До начала введения западных санкций многие граждане успели оформить ипотеку по льготной цене. Да и ставка по потребительским кредитам была очень привлекательной, особенно по автокредитам.

Но ситуация кардинально поменялась.

Объем автокредитов сократился в разы вслед за сокращением ввоза импортных автомобилей. По статистике примерно до 70% сделок с недвижимостью проходят по ипотеке. В связи с ростом квадратного метра и увеличенной ключевой ставки ЦБ ипотечная ставка будет просто заоблачной.

Заемщикам остается надеяться на государственное субсидирование жилищных программ.

Для того чтобы понять, могут ли банки в одностороннем порядке менять процентные ставки, обратимся к закону от 02.12. 1990 № 395-1″О банках и банковской деятельности«. В ст. 29 закона содержится запрет на односторонне изменение процентных ставок по уже заключенному договору. Но из общего правила есть исключения.

В законе прописана такая возможность, если по обоюдному согласию с заемщиком это условие включено в кредитный договор (абз. 2 ст. 29 закона). При этом заемщик может доказать, что такое повышение противоречит принципам разумности и добросовестности (информационное письмо Президиума ВАС от 13.09.2011 № 147). А соблюден ли баланс интересов между заемщиком и кредитором — решит суд.

Например, если банк выполнил все необходимые процедуры по уведомлению клиента- предпринимателя или компанию о новых тарифах, то суды встают на сторону банкиров (постановления АС Восточно-Сибирского округа от 26.01.2022 № А19-22703/2020, АС Волго-Вятского округа от 22.11.2016 № А43-25435/2015, от 09.02.2016 № А04-2840/2015).

Но споры, как правило, касаются незначительного увеличения процентной ставки. Так, предпринимателю в одностороннем порядке была увеличена ставка по кредиту на 2%. Суд посчитал, что «увеличение произведено в разумных пределах и обусловлено экономическими факторами» (постановление АС Восточно-Сибирского округа от 31.05.2019 № А33-12035/2018).

В отношении физических лиц банки могут повысить первоначально установленную ставку:

• по согласованию с заемщиком;
• по решению суда;
• в связи с отказом заемщика заключать договор страхования жизни, если это предусмотрено кредитным договором.

Следует отметить, что банки любят повышать процентные ставки в случае изменения страховки жизни и здоровья. Например, заемщик одновременно с кредитным договором заключает договор страхования. Впоследствии заемщик находит более выгодные условия и переходит в другую страховую компанию. Только на основании этих действий банк попытался повысить ставку по потребительскому кредиту на 6%. В такой ситуации банк не вправе в одностороннем порядке увеличивать процентную ставку (определение Судебной коллегии по гражданским делам ВС от 08.12.2020 № 49-КГ20-18-К6).

Кредитные договоры с плавающей процентной ставкой, которая как раз-таки привязана к ключевой ставке ЦБ, в России — редкость.

Таким образом, оснований для изменения ставок по потребительским и ипотечным кредитам, нет.

Какие банки заявили о неизменности условий заключенных кредитных договоров?

Большинство уже крупных банков заявили о неизменности условий по старым кредитам в отношении физических лиц.

В Райффайзенбанке, ВТБ, Альфа-Банке, Сбербанке, Почта-Банке, Совкомбанке, Банке «Дом.РФ» и ряде других, отметили, что по ранее выданным кредитам ставки меняться не будут до окончания срока действия договора.

У Сбербанка ставка по ипотеке составит до 18,6%. По потребительским кредитам в Сбербанке максимальная процентная ставка составит 29,9%, в то время как до 1 марта 2022 максимальная ставка составляла 12,9%.

Учитывая стремительный рост цен на квартиры, бытовую технику, вряд ли найдутся желающие взять кредит под такой высокий процент.

А для клиентов, которые успели заключить ипотечные договоры по льготным условиям, тоже ничего не изменится.

Например, по программам субсидирования «Семейная ипотека» останется ставка 6%, а по «Дальневосточной ипотеке» по-прежнему будет действовать ставка 2%.

Что делать, если банк изменил ставку по кредиту?

В том случае если банк увеличил процентную ставку по потребительскому или ипотечному кредиту, физическое лицо вправе подать в суд с иском о нарушении прав потребителя. Также физическое лицо может направить жалобу в Роспотребнадзор и Прокуратуру.

Заемщик-юридическое лицо может обратиться в суд с иском о неосновательном обогащении.

Что же касается заемщиков, желающих получить потребительский кредит или автокредит, то им аналитик посоветовала поторопиться, так как долго удерживать уже одобренные условия банки не будут.

Причем существенного роста ставок по потребительским кредитам не будет, поскольку они и так уже находятся на достаточно высоком уровне.

После столь долгого удержания ключевой ставки большая часть игроков рынка уже заложила ее изменение в модели ценообразования по своим продуктам. Вероятнее всего, ставки ощутимо повысят игроки, достаточно длительное время удерживавшие их на неизменном уровне.

Также можно ожидать повышения ставок по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости, поскольку условия по этим продуктам большинство банков стараются удерживать приближенными к ипотечным жилищным кредитам, а ставки по последним во многих банках сейчас пересматриваются в сторону увеличения на фоне ужесточения регулирования этого сегмента.

При повышении Банком России значения ключевой ставки возможен рост ставок по потребительским кредитам до конца лета до 2% годовых в зависимости от кредитной политики конкретного банка.

Таким образом, средневзвешенные ставки по потребительским кредитам при условии отказа заемщиков от добровольного страхования жизни и здоровья уже в ближайшее время могут повторить весенние максимумы 2022 года и превысить 24% годовых. В качестве альтернативного повышению и без того заградительных ставок сценария банки могут просто сократить круг потенциальных заемщиков, оставив для проверенных клиентов относительно приемлемые ценовые условия.

Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 15%, превысив ожидания рынка. Рассматриваем сценарии, как может меняться ключевая ставка в будущем.

Регулятор объяснил свое решение высоким инфляционным давлением, в том числе из-за более высокой инфляции по итогам III квартала 2023 г., а также более мягких параметров госбюджета на 2024–2026 гг.

Можно обозначить следующие ключевые тезисы из пресс-релиза ЦБ:

• Сигнал на следующее заседание изменен с умеренно-жесткого до нейтрального

• На заседании в декабре может рассматриваться ставка 15% или 16%

• Прогноз по средней ставке на 2024 г. был повышен до 12,5–14,5%

• В отличие от 2015 и 2022 гг. может потребоваться более длительный период высоких ставок. Жесткая ДКП может держаться на протяжении «нескольких кварталов». Снижать ставку ЦБ начнет тогда, когда увидит устойчивое замедление базовых компонент инфляции.

• Пик по текущей инфляции, вероятно, был пройден в III квартале. В годовом выражении из-за эффекта базы он может быть пройден весной 2024 г.

Данный материал не преследует цель сделать точный прогноз по траектории ключевой ставки. Скорее это попытка выделить базовый и крайние сценарии, заложенные в среднесрочном прогнозе от ЦБ.

На практике мы можем увидеть альтернативную траекторию, в том числе за пределами прогноза, поскольку сам регулятор в последние месяцы пересматривает прогнозы с завидной периодичностью.

Мягкий сценарий

Ставка 15% окажется пиком, а первый шаг по снижению ЦБ может сделать уже на мартовском заседании. По аналогии с 2015 и 2022 гг. он может быть достаточно решительным, после чего будет несколько равных шагов вниз. Осенью ЦБ возьмет паузу, чтобы проявить осторожность и оценить эффект предпринятых мер в период сезонного ускорения роста цен. К концу года регулятор сможет продолжить снижение, опираясь на благоприятное развитие ситуации: инфляция в IV квартале 2024 г. сложится на уровне целевых 4% или ниже.

Центральный сценарий

Ставка 15% окажется пиком, но первые шаги по снижению начнутся только в апреле и будут очень осторожными. Регулятор будет постепенно, по 50 б.п., снижать стоимость заимствований и сможет ускориться лишь к концу года, если инфляция будет складываться вблизи цели.

Жесткий сценарий

В декабре ЦБ придется еще раз повысить ставку до 16%, а снижение начнется в апреле. В течение II квартала 2024 г. регулятор опустит ставку до 13%, но в дальнейшем будет держать это значение достаточно долгий период.

Как это повлияет на акции и облигации

Рост процентных ставок негативен для стоимости активов. Инвесторы начинают требовать от них более высокой доходности, которую можно получить, покупая бумаги по более низким ценам. Чем дольше ставки будут высокими, тем более явным может быть этот негатив.

Для акций эффект выражен не так сильно, в основном через переоценку справедливой дивидендной доходности. В части индекса этот эффект может перекрываться позитивным эффектом на прибыли экспортеров за счет ослабления рубля и высоких цен на нефть.

Наиболее уязвимыми к росту процентных ставок могут быть компании, перегруженные долгом, а также предприятия, ориентированные на внутренний спрос. При вложении в акции имеет смысл сфокусировать внимание на наиболее сильных идеях.

Сильнее всего страдают облигации с фиксированным купоном. Из-за роста рыночных доходностей цена таких бумаг снижается: чем длиннее выпуск, тем сильнее падает цена. В бумагах второго и третьего эшелонов может достаточно остро встать вопрос рефинансирования задолженности. В зоне риска сильно закредитованные эмитенты с большой долей краткосрочного долга.

Что делать инвестору в облигации

Во всех трех сценариях ставки на конец 2024 г. оказываются ниже, чем сейчас. При этом пик по доходности ОФЗ может прийтись на период ноябрь 2023 – январь 2024 г. В этом промежутке может появиться момент для покупки длинных ОФЗ, чтобы зафиксировать высокую доходность. В случае снижения ставок в дальнейшем такие бумаги могут принести дополнительную прибыль за счет роста цен.

Однако на текущий момент бонды с постоянным купоном еще не полностью учли новый уровень ключевой ставки, так что по-прежнему на рынке облигаций наиболее привлекательно выглядят флоатеры — бумаги с плавающим купоном, процентный доход по которым привязан к уровню ключевой ставки напрямую или через ставки денежного рынка, например RUONIA. Варианты таких бумаг можно найти здесь. Эти облигации позволят переждать период ужесточения ДКП и одновременно получать высокий доход, близкий к ключевой ставке. Наиболее консервативные представители этого класса: выпуски ОФЗ-ПК 24021 и 29014.